28 февраля, 2012г.
Как стало известно РБК daily, один из лидеров рынка бытовой техники и электроники — сеть "Эльдорадо" в конце прошлой недели договорилась о покупке регионального игрока "Рембыттехника". Речь идет почти о 40 магазинах, расположенных за Уралом, которые могут обойтись в 70—90 млн долл.
Для одного из крупнейших российских непродуктовых ритейлеров "Эльдорадо" (354 собственных магазина) этот год начался агрессивной скупкой активов в регионах. В конце января "Эльдорадо" приобрело сеть магазинов бытовой техники "Берингов" (28 точек), оборот которой по итогам 2011 года составил 6,3 млрд руб. с учетом НДС. Сеть обошлась, по разным оценкам, в $20-40 млн.
Покупка сети "Берингов", по словам гендиректора "Эльдорадо" Игоря Долежела, была призвана укрепить позиции ритейлера на рынке в Центральном регионе России. Сама сеть "Эльдорадо" с 2011 года находится под полным контролем инвестиционной группы PPF, штаб-квартира которой находится в Чехии.
PPF до августа прошлого года владела 50%+1 акция "Эльдорадо", летом чехи довели свою долю в этой компании до 100%, сумма сделки, по оценкам аналитиков, составила более $600 млн.
По данным источника РБК daily, "Эльдорадо" уже готово к новому поглощению - в прошедшую пятницу компания договорилась о покупке "Рембыттехники", сеть которой насчитывает 39 торговых точек в Уральском и Сибирском федеральных округах, в частности в Ханты-Мансийском автономном округе. Цена сделки может составить $70-90 млн., говорит источник, следящий за ходом переговоров.
По словам владельца "Рембыттехники" Андрея Малолетки, средняя площадь каждой точки - около 1,5 тыс. кв. м. Выручка по итогам 2011 года составила 12 млрд руб. Долга у сети фактически нет. Малолетка уточнил РБК daily, что в данный момент он находится в Чехии и никаких документов не подписывал. Он утверждает, что окончательное решение еще не принято, а переговоры продолжаются.
Глава коммуникационной группы PPF Милан Томанек отмечает, что компания может говорить только о завершившихся и оплаченных сделках. "Если "Эльдорадо" покупает машину гендиректору или регионального игрока - это дело только "Эльдорадо", - добавил он. Само "Эльдорадо" не комментирует происходящее.
Известно, что к "Рембыттехнике" присматривалась и "Техносила" (более 100 магазинов). Один из владельцев компании Михаил Кокорич подтвердил РБК daily этот факт. Источник, близкий к компании, говорит, что в "Техносиле" огорчились, что их предложение не имело успеха, и пока не прицениваются к следующему потенциальному региональному игроку.
Аналитик "Уралсиба" Тигран Оганесян оценил "Рембыттехнику" примерно в $100 млн. Он исходил из мультипликатора 5 EBITDA - примерно так сейчас торгуется публичная "М.Видео". "Хотя надо сказать, что "М.Видео" сейчас явно недооценена рынком в силу его недавней коррекции, а также некоторых рисков", - уточнил представитель "Уралсиба". Он думает, что "Рембыттехника" может уйти и за $150 млн.
Эксперты отмечают, что рынок бытовой техники и электроники в последнее время - сплошной бурлящий котел сделок M&A. Все началось с августа 2011 года, когда "Эльдорадо" полностью отошло чехам, позже на рынке заговорили об объединении этой компании с "М.Видео". Ближе к новогодним праздникам и "Техносила" задумала продаться. Между делом ритейлер ведет переговоры об объединении с такими региональными игроками, как "Рембыттехника", "Поиск" и "Сибвез". "Эльдорадо" купило "Берингов", кроме того, на рынке знают о возросшей активности Media-Markt-Saturn, которая тоже не прочь купить кого-то в регионах, признаются участники сегмента бытовой техники и электроники.
Представители "Техносилы" и "М.Видео" сошлись во мнении, что происходящее - нормальный процесс консолидации отрасли, который будет происходить в течение ближайших 2-3 лет.
